Grâce au groupe de placement «Fondation de la Baloise pour le placement des capitaux d’institutions de prévoyance – Corporate Direct Lending» («BAP CDL»), les investisseurs ont accès, par l’intermédiaire d’un fonds nourricier domicilié au Luxembourg, à un portefeuille diversifié de prêts aux entreprises européennes, qui est géré par des gestionnaires de premier plan. Le rendement cible net attendu s’élève à environ SARON 3M + 400 bps* (net en CHF). Le Corporate Direct Lending offre ainsi une alternative intéressante aux obligations high yield, en particulier pour les investisseurs qualifiés. Investisseur de référence majeur avec plus de 1,7 milliard de CHF, le groupe Helvetia Baloise (assurance & caisse de pension) veille à une forte convergence des intérêts. En raison de l’intégration indirecte de prêts garantis de premier rang (jusqu’à 20 %) par l’intermédiaire de fonds, le groupe de placement offre une liquidité trimestrielle.
* Les prévisions de rendement présentées sont une estimation d'Helvetia Asset Management, qui se fonde sur des connaissances historiques de la performance de ce placement et/ou sur les conditions actuelles du marché et ne constituent pas un indicateur précis. Les investisseurs doivent être conscients que la performance et les pertes effectives dépendent de l’évolution du marché et de la durée de l’investissement et qu’ils peuvent donc être plus faibles ou plus importants que ce qui ressort de l’estimation. Les performances futures sont soumises à la fiscalité, qui dépend de la situation personnelle de chaque investisseur et qui peut varier à l’avenir.
- Le Corporate Direct Lending (également appelé «Direct Lending» ou «Private Lending») est la plus grande sous-catégorie des solutions de Private Credit. Il comprend des prêts directs de premier rang accordés à des entreprises de taille moyenne, généralement assortis de covenants stricts qui réduisent considérablement le risque de défaut pour les prêteurs.
- Le groupe de placement «BAP CDL» offre, par l’intermédiaire d’un fonds nourricier Helvetia domicilié au Luxembourg, un accès aux meilleurs gestionnaires européens spécialisés dans le Corporate Direct Lending. L’approche multi-gestionnaires permet de constituer efficacement un portefeuille largement diversifié, couvrant différents secteurs, zones géographiques et tailles d’entreprises.
- De plus, au niveau des fonds cibles, le groupe de placement «BAP CDL» suit une stratégie de sélection visant à minimiser les risques liés à la durabilité tout en promouvant activement des facteurs sociaux et environnementaux.
| Nom | Groupe de placement «Fondation de la Baloise pour le placement des capitaux d’institutions de prévoyance – Corporate Direct Lending» |
| Forme juridique | Fondation de placement |
| ISIN / Valeur | CH1486589968 / 148658996 |
| Gestion de portefeuille | Helvetia Asset Management SA |
| Banque dépositaire | UBS Switzerland AG |
| Société d’audit | Ernst & Young SA |
| Devise du groupe de placement | CHF-hedged |
| Utilisation des revenus | Capitalisation |
| Rendement cible net | SARON 3M + 400 bps* |
| Fréquence de la VNI | Trimestrielle |
| Échéance | Structure Evergreen |
| Exercice comptable | 1.1.-31.12. |
| Souscription | Trimestrielle (cut-off T-10) |
| Rachat de parts & Restriction de rachat / Gating |
Trimestrielle (période de préavis T-100 avec matching pendant la période de préavis) 2,5% de la valeur nette d’inventaire totale |
| Période de lock-up |
Maximum 3 ans après la constitution du portefeuille Aucune pendant la phase Evergreen |
* Les prévisions de rendement présentées sont une estimation de Helvetia Asset Management, qui se fonde sur des connaissances historiques de la performance de ce placement et/ou sur les conditions actuelles du marché et ne constituent pas un indicateur précis. Les investisseurs doivent être conscients que la performance et les pertes effectives dépendent de l’évolution du marché et de la durée de l’investissement et qu’ils peuvent donc être plus faibles ou plus importants que ce qui ressort de l’estimation. Les performances futures sont soumises à la fiscalité, qui dépend de la situation personnelle de chaque investisseur et qui peut varier à l’avenir.
- Classe d’actifs attrayante
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Rendements courants attractifs
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Protection contre l’inflation grâce aux taux d’intérêt variables (floating rates)
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Avantages structurels en Europe (situation géopolitique actuelle, spreads plus élevés en Europe, marché plus fragmenté qu’aux États-Unis)
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- Alignement des intérêts
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Helvetia Baloise comme investisseur de référence substantiel avec plus de CHF 700 millions dans la stratégie sous-jacente
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Frais attractifs
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Accès à des gestionnaires Top Tier
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Surveillance professionnelle des gestionnaires par Helvetia Asset Management AG
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- Structure innovante
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Structure evergreen avec liquidité
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Réglementé par l’OAK et procédure de souscription simplifiée (AST)
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Part de prêts Senior Secured pour une liquidité améliorée
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Possibilité de souscription et de rachat trimestrielle (après phase de mise en place)
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